Бизнес, 07 сен 2018, 10:18
Glencore завершила продажу акций «Роснефти» катарскому инвестфонду ... третьим акционером российской нефтекомпании. Консорциум QHG Oil Ventures, швейцарского нефтетрейдера Glencore и катарского инвестфонда QIA закрыл сделку по продаже 14,16 ... «Роснефти», официально прекратил существование. В результате транзакции под прямым контролем Glencore осталось 0,57% акций «Роснефти», под контролем катарского QIA - 18 ... партнер Glencore по консорциуму. QIA помимо этого получила 4,77% акций российской компании, а Glencore - 0,57%. В результате сделки Glencore заработала около... Сделку по покупке Glencore и QIA акций «Роснефти» закроют до 2019 года ... во втором полугодии 2018 года. Об этом говорится в отчете Glencore (.pdf). «Закрытие сделки, которая является предметом одобрения соответствующих регуляторов, ожидается... » из несостоявшейся сделки стала дочерняя структура катарского фонда, а консорциум Glencore и QIA, созданный для приватизации 19% «Роснефти», прекратил существование. Оставшиеся... пропорционально финансовому вкладу в СП: Glencore получит 0,57%, а QIA - 4,77%. В результате сделки Glencore получит около €3,7 млрд... Glencore объявил о выкупе у инвесторов своих акций на $1 млрд ... запуске программы по выкупу у инвесторов принадлежащих им обыкновенных акций Glencore . В общей сложности в период до 31 декабря 2018 года планируется потратить на выкуп бумаг до $1 млрд. В сообщении Glencore отмечается, что первая часть программы стартует уже 5 июля, в... резким падением котировок, после того как Минюст США затребовал у Glencore документы, касающиеся соблюдения компанией законов об отмывании денег и о... Минюст США затребовал у Glencore данные о работе в Нигерии и Венесуэле ... с коррупцией. Минюст США направил одной из «дочек» швейцарского трейдера Glencore - Glencore Ltd - запрос о предоставлении документов, касающихся соблюдения компанией законов об... дружбой с лидером республики Жозефом Кабилой. Glencore является акционером «Роснефти». В январе 2017 года трейдер Glencore и суверенный фонд Qatar Investment Authority ... Глава «Intesa Россия» рассказал о непогашенном кредите Glencore и QIA Glencore и QIA пока не погасили кредит, привлеченный для покупки акций « ... начале мая появилась информация о расторжении сделки по продаже консорциумом Glencore и QIA акций «Роснефти» китайской компании CEFC. Речь шла о... Bloomberg узнал об угрозе расследования сделок Glencore в Конго ... планируют заручиться официальным одобрением на проведение полного расследования сделок Glencore в Конго - хотя Glencore базируется в Швейцарии, но британские следователи рассчитывают доказать... предприятиях с миллиардером. По словам собеседников Bloomberg, интерес SFO к Glencore проистекает из шестилетнего расследования в отношении руководителей горнодобывающей компании ENRC ... СМИ узнали о просьбе Glencore снять ограничения на торги алюминием Rusal ... приостановила торги алюминием US Rusal еще 17 апреля. Швейцарский трейдер Glencore и российская компания UC Rusal попросили Лондонскую биржу металлов (LME ... сообщает Reuters со ссылкой на свои источники. Как уточняет агентство, Glencore , заключившая сделку о покупке 14,5 млн т алюминия у... 5 июня. «Инициатива о снятии санкций исходит от Швейцарии, от Glencore и других компаний, которые покупают алюминий у UC Rusal. Они... ФАС получила ходатайство QIA о покупке акций «Роснефти» ... . Сделку по покупке 19,5% акций «Роснефти» консорциум швейцарского нефтетрейдера Glencore и QIA закрыл в январе 2017 года. Стоимость соглашения составила... ,16%) китайской энергетической компании CEFC. В начале мая 4 мая Glencore и катарский суверенный фонд объявили о расторжении соглашения с CEFC ... консорциуму акций «Роснефти» отойдет фонду QIA (18,93%), в собственности Glencore останутся 0,57% акций. В результате сделки катарский фонд станет... «Роснефть» прокомментировала разрыв сделки Glencore и QIA с CEFC ... » заявили, что поддерживают решение о расторжении сделки по продаже консорциумом Glencore и QIA 14,16% акций компании китайской CEFC, говорится в... будет» стратегическим для развития бизнеса «Роснефти», подчеркнули в компании. Ранее Glencore совместно с катарским фондом QIA сообщили, что сделка по продаже... Glencore и QIA расторгли соглашение о продаже 14,16% акций «Роснефти» ... покупателя акций, переставшего платить зарплату своим сотрудникам. Консорциум швейцарского трейдера Glencore и катарского фонда QIA расторг соглашение о продаже 14,16 ... Владимир Путин провел в Кремле встречу с главным исполнительным директором Glencore Айваном Глайзенбергом и исполнительным директором QIA, членом королевской семьи Катара... 2017 года руководители QIA и Glencore были награждены российскими орденами Дружбы. Осенью 2017 года консорциум QIA и Glencore объявил о продаже большей... Bloomberg узнал о готовности Glencore возобновить закупки у Rusal ... позиции Минфина США по санкциям в отношении Rusal. Швейцарский трейдер Glencore , крупнейший потребитель алюминия UC Rusal, решил возобновить закупки у российской... с учетом изменения позиции Минфина в Glencore приняли решение закупать алюминий у Rusal до октября. Glencore отказался комментировать агентству эту информацию, пресс... предупредил, что компания может объявить технический дефолт. После этого гендиректор Glencore Айван Глазенберг покинул совет директоров UC Rusal. Швейцарский трейдер также... СМИ узнали о форс-мажоре Glencore при поставках алюминия «Русала» ... , который также ссылается на осведомленного о ситуации собеседника, Glencore только планирует об этом объявить. Glencore является крупным покупателем алюминия у «Русала». Накануне... и глинозема. В ответ на запрос РБК представитель Glencore отказался от комментариев. Помимо Glencore крупными покупателями алюминия UC Rusal являются японская Toyota ... Глава Glencore Айван Глазенберг покинул совет директоров UС Rusal ... должен был войти в совет директоров En+ Group. Генеральный директор Glencore Айван Глазенберг покинул совет директоров UС Rusal после введения США... Rusal». Однако все эти соглашения, как подчеркнули в компании, для Glencore «финансово несущественны» (контракты с UC Rusal у него, как напомнили в компании, заключены на покупку алюминия и глинозема). Помимо этого Glencore , как напомнили в пресс-службе, «ранее подписал необязывающее соглашение с...Бизнес, 22 мар 2018, 19:56
СМИ узнали о поездке сотрудников «Роснефти» к своему китайскому партнеру ... CEFC отправил первый транш оплаты по покупке доли «Роснефти» у Glencore и катарского инвестиционного фонда QIA еще до того, как сделка... означает, что участникам будет непросто отказаться от сделки. 20 марта Glencore заявила, что сделка все еще может состояться. Глава компании Айван... года, однако ее еще должны одобрить регуляторы. О том, что Glencore и QIA договорились о продаже китайской корпорации пакета 14,16 ...Бизнес, 20 мар 2018, 22:10
Glencore заявила об ожидании покупки пакета «Роснефти» китайской CEFC ... компанией CEFC все еще может состояться. Об этом заявил глава Glencore Айван Глазенберг, сообщает Reuters. «Сделка все еще может состояться. Соглашение... допрос в правоохранительных органах. В конце февраля стало известно, что Glencore , которая вместе с катарским фондом QIA владеет 19,5% «Роснефти... года. О готовящейся сделке было объявлено в сентябре 2017 года. Glencore и QIA сократят свои доли в российской нефтяной компании до...Бизнес, 16 мар 2018, 06:08
Glencore договорился продавать Китаю треть добываемого кобальта Швейцарский трейдер Glencore , который является крупнейшим производителем кобальта в мире, заключил соглашение с... электромобилей. Кобальт необходим для литий-ионных аккумуляторов, используемых в электромобилях. Glencore , который добывает кобальт на рудниках в Демократической Республике Конго, Канаде...Бизнес, 15 мар 2018, 17:24
Глава Glencore войдет в совет директоров En+ Group Дерипаски После завершения сделки по обмену доли швейцарской Glencore в UC Rusal на долю в En+ Group, глава трейдера ... на материалы компании. Как стало известно в ноябре 2017 года, Glencore обменяет 8,75% UC Rusal на долю в En+ Group ...Бизнес, 21 фев 2018, 12:22
Glencore сообщил о переносе срока продажи акций «Роснефти» на полгода ... говорил, что продажа состоится до конца 2017 года. Швейцарский трейдер Glencore планирует закрыть сделку по продаже акций «Роснефти» китайской CEFC до... трейдер. О продаже 14,16% акций «Роснефти», которыми сейчас владеют Glencore и катарский суверенный инвестфонд (QIA), партнеры объявили 8 сентября 2017 ... , писали РБК и «Ведомости» со ссылкой на источники. При этом Glencore также заключил с «Роснефтью» пятилетний контракт на поставку нефти. Акционерам... Glencore Glencore Glencore Glencore договорился с CEFC о продаже 14,16% акций «Роснефти» Консорциум швейцарского трейдера Glencore и катарского инвестиционного фонда QIA завершил переговоры с китайской компанией... по среднему курсу в течение пяти дней перед датой платежа. «Glencore и QIA будут сохранять экономический интерес к акциям «Роснефти», соизмеримым... готова предоставить еще $4 млрд собственных средств. О сделке между Glencore , QIA и CEFC по продаже доли «Роснефти» стало известно в...Бизнес, 09 сен 2017, 02:26
Glencore Glencore Glencore , QIA и Intesa. GlencoreБизнес, 09 сен 2017, 02:26
Китайский рекорд: пять вопросов к продаже 14% «Роснефти» ... . В каких юрисдикциях нужны согласования с регуляторами, сообщение Glencore не раскрывает. Представитель Glencore отказался комментировать сделку, а представители CEFC и британского коммуникационного... ». Спустя месяц ордена Дружбы от президента получили руководители Glencore , QIA и Intesa. Glencore вообще выглядит самым однозначным победителем в этой истории, замечает...Бизнес, 08 сен 2017, 15:47
Glencore и катарский инвестфонд QIA, ценных бумаг «Роснефти». «Для нас это... Китая «Хуасинь» части пакета акций «Роснефти» у консорциума QIA и Glencore », - сказал он. Теперь CEFC, по словам Сечина, будет участвовать в... проектах и других», - пояснил глава «Роснефти». Как уточняется в сообщении Glencore , опубликованном на сайте Лондонской биржи, акции российской нефтяной компании будут...Бизнес, 08 сен 2017, 15:47
Сечин сообщил о «радости» «Роснефти» после продажи ее акций китайцам ... телеканала «Россия 24» прокомментировал продажу консорциумом, в который входят швейцарская Glencore и катарский инвестфонд QIA, ценных бумаг «Роснефти». «Для нас это... других», - пояснил глава «Роснефти». Glencore и катарский инвестфонд продали часть акций «Роснефти» китайцам Как уточняется в сообщении Glencore , опубликованном на сайте Лондонской...Бизнес, 08 сен 2017, 15:09
Glencore Glencore GlencoreБизнес, 08 сен 2017, 15:09
Glencore и катарский инвестфонд продали часть акций «Роснефти» китайцам ... года. Покупателем стал консорциум швейцарского трейдера Glencore и катарского инвестиционного фонда (Qatar Investment Authority). Согласно сообщению Glencore , сумма сделки составила €10,2 ... Абдулла бин аль-Тани и генеральный директор швейцарского сырьевого трейдера Glencore International Айван Глазенберг. Выступая 7 сентября на Восточном экономическом форуме...Glencore Айван Глазенберг и президент по научно-исследовательским разработкам Qatar Foundation ... % акций компании за €10,5 млрд. Этот пакет принадлежит консорциуму Glencore и суверенного фонда Катара QIA.
Собрание акционеров «Роснефти» началось с часовым опозданием ... этот раз проходит в Сочи, - новый акционер российской компании, глава Glencore Айван Глазенберг. Собрание акционеров «Роснефти» в первый раз проходит в... небольшой кофе-зоне в уединении угощались новые акционеры «Роснефти» - гендиректор Glencore Айван Глазенберг, глава нефтяного дивизиона трейдера Алекс Берд и президент... покупку доли в компании: в декабре 2016 года совместное предприятие Glencore ... выкупить долю или часть доли «Роснефти», приобретенной консорциумом», - ответил представитель Glencore на запрос РБК. Представитель «Роснефти» отказался от комментариев. По словам... опциона, но длительный срок предполагает высокую составляющую временной стоимости). Представитель Glencore не ответил на вопрос, есть ли у компании право преимущественного... Glencore Glencore Glencore Glencore Glencore . В январе 2017 года он... Глава Glencore рассказал о желании развивать бизнес с «Роснефтью» ... о сотрудничестве с «Роснефтью» и перспективах приватизации российского нефтегазового сектора. Glencore уже закупает и продает нефть «Роснефти» по новому контракту, заключенному... начали торговать нефтью по этому контракту», - сказал глава Glencore . В декабре совместное предприятие Glencore и катарского инвестфонда QIA приобрело 19,5% акций... . Глазенберг владеет 8,4% акций Glencore , которые оцениваются в $4,4 млрд исходя из последних котировок Glencore . В январе 2017 года он... Сечин пообещал стабильность в случае выделения «Роснефти» налоговых льгот ... , глава французской Total Патрик Пуянне, гендиректор BP Боб Дадли, руководитель Glencore Айван Глазенберг и глава Exxon Даррен Вудс. Главный исполнительный директор...«Зачем мне создавать актив, если я могу купить его у вас дешевле, чем вы его построили?»
- Айван Глазенберг
Признаюсь, когда неделю назад я узнал, что Сбербанк заявил в качестве спикера на своей металлургической конференции генерального директора Glencore Айвана - ну или по-нашему Ивана - Глазенберга, я был очень удивлен. Почему? Потому что для мира сырьевых ресурсов Глазенберг - это то же самое, что, скажем, Цукерберг для мира интернета, и топовые глобальные банки конкурируют за право пригласить его на свои ключевые мероприятия, а тут достаточно проходная конференция «Сбера» в Москве… Но 7 декабря все встало на свои места: Игорь Сечин доложил президенту Путину об удачной приватизации 19,5% «Роснефти», а Айван, судя по всему, приезжал в Москву для финализации сделки по вхождению (вместе с Катарским суверенным фондом) в капитал крупнейшей российской компании.
Широкой российской общественности имя Glencore, скорее всего, ни о чем не говорит, хотя эта компания имеет весьма тесные связи как с российскими сырьевыми олигархами, так и советскими номенклатурными бонзами. Кто стал стратегическим инвестором и партнером вотчины Игоря Сечина?
Glencore - это аббревиатура, которая расшифровывается как Global Energy Commodity Resources. Вот что они сами пишут о себе на корпоративном вебсайте:
«Мы являемся одним из крупнейших в мире диверсифицированных и вертикально-интегрированных производителей, переработчиков и трейдеров сырьевыми товарами».
Карта интересов Glencore
Медь, уголь, железная руда, алюминий, цинк, сахар, зерно, нефть; 160 тысяч сотрудников в 50 странах мира, головной офис в Швейцарском Цуге, регистрация на острове Джерси; приоритеты бизнеса (помимо максимизации прибыли акционеров) - социальная ответственность и устойчивое развитие; улыбающиеся рабочие в чистой униформе на корпоративных фото… Кажется, что перед нами классическая ресурсная компания с довольно банальным стратегическим фокусом и набором лицемерных общечеловеческих ценностей. Однако «за всяким большим состоянием кроется преступление», и чтобы понять, что такое Glencore, нам нужно отправиться в далекий 1974 год - тогда амбициозный еврейский трейдер Марк Рич основал компанию Marc Rich + Co AG.
Наследие Марка Рича
Марк Рич (настоящее имя - Марсель Давид Райх) - фигура настолько противоречивая, что будучи отцом-основателем Glencore, он не удостоился даже крохотного раздела на официальном сайте компании. Биография Рича-Райха настолько занимательна, что он мог бы легко стать прототипом злодея для очередной серии бондианы. Со всеми сопутствующими атрибутами: гражданство четырех стран, дружба с африканскими диктаторами и арабскими шейхами, красивые женщины и кубинские сигары.
Марк Рич: чем не Доктор Зло?
Наш герой родился в Антверпене, но уже в 7-летнем возрасте переезжает с семьей в США, спасаясь от нацистов. Пытается учиться в Нью-Йоркском университете, но практически сразу его бросает, чтобы начать работать в солидной трейдинговой фирме Phillipp Brothers, которая на тот момент активно развивает бизнес в странах третьего мира. Благодаря успешной работе в Боливии, Испании, на Кубе и Ближнем Востоке, Рич довольно быстро становится старшим трейдером и, что важнее, обзаводится сетью важных знакомств среди тех, кому «приличные люди руки не подают». Он также стоит у истоков создания спотового рынка нефти - покупает черное золото по фиксированной цене с моментальным переходом права собственности, в то время как крупные нефтяные компании предпочитают работать по долгосрочным контрактам.
Звездный час Марка наступил 17 октября 1973 года, когда ОПЕК объявила о введении нефтяного эмбарго в знак протеста против поддержки Израиля западными странами. Пользуясь инсайдерской информацией, полученной от ближневосточных партнеров, Рич закупается черным золотом накануне нефтяного кризиса, а через несколько месяцев продает его в 4 раза дороже, принеся Philipp Brothers сотни миллионов долларов прибыли. Справедливо считая себя автором сделки века, Марк требует от своего работодателя соответствующий бонус, но получает отказ, и решает создать собственную трейдерскую компанию «с блекджеком и шлюхами» (буквально так - дальше станет понятно, почему). Вместе с партнером Пинхусом Грином Рич регистрирует в швейцарской деревушке Баар фирму имени себя, и вскоре переманивает туда значительную часть коллег и клиентов.
И вот здесь талант Марка Рича разворачивается в полную силу: через десятки подставных фирм и офшоров он ведет дела с сандинистами в Никарагуа, народно-освободительным движением в Анголе, аятоллами в Иране и Муаммаром Каддафи в Ливии. При этом наш герой максимально аполитичен: покупает медь у коричневого Пиночета, а никель у красного Кастро. Мало того, он умудряется продавать иранскую нефть заклятому врагу Ирана Израилю через систему тайных трубопроводов. Делая бизнес там, куда все остальные боятся лезть, Рич зарабатывает миллиарды, но его бурная деятельность начинает привлекать все больше и больше внимания федерального правительства США. До поры до времени нашему герою сходит с рук очень многое (в том числе поставки нефти в ЮАР эпохи апартеида в обход международных санкций). Но Марк в конце концов переходит черту - продолжает торговать с иранцами после того, как те берут в заложники 50 американских граждан.
В 1983 году молодой федеральный прокурор Южного округа Нью-Йорка Руди Джулиани (да-да, тот самый) выдвигает против Марка Рича обвинения по 65 пунктам, включая многочисленные эпизоды мошенничества, вымогательства и коррупции, уклонение от уплаты налогов и нарушение санкций против Ирана, Ливии и Северной Кореи. Марку грозит до 300 лет тюрьмы.
Рич и Джулиани
Спасаясь от преследования, Рич бежит в Швейцарию, где много лет живет в условиях строжайшей конспирации, опасаясь ареста и экстрадиции. Разумеется, в таком положении ему трудно руководить своей империей (к тому же неудачные сделки в попытке манипулировать рынком цинка приносят многомиллионные убытки). Марк постепенно отходит от дел и в 1994-м продает свою долю в компании оставшимся партнерам, которые практически сразу проводят ребрендинг и называют фирму Glencore.
Интересно, что спустя несколько лет, в 2001 году, президент США Билл Клинтон в последние часы (или даже минуты) президентского срока подписывает указ о помиловании Марка Рича. Только представьте себе картину: ясный январский вечер в округе Колумбия, самый обаятельный президент самой демократической страны мира сидит в кабинете с листом бумаги в руках. Подумав немного и покачав головой, он берет перо фирмы Townsend и одним росчерком освобождает от уголовной ответственности человека, который 15 лет провёл в списке FBI Most Wanted. После этого президент встает, надевает пиджак, выключает свет и покидает Белый дом навсегда.
Спустя некоторое время выяснится, что жена Марка делала крупные пожертвования в адрес Демократической партии США и непосредственно фонда четы Клинтон - а ещё за Рича очень сильно просило высшее политическое руководство Израиля (злые языки даже поговаривали, что Марк был агентом Моссада и этим объясняли его удивительную способность так долго ходить по лезвию ножа).
Хиллари Клинтон и жена Марка Рича Дениз: сладкая парочка
Glencore сегодня
Но вернемся к Glencore. Новое руководство старательно избавляется от имиджа нечистого на руку трейдера, и при этом агрессивно расширяет свой бизнес. В 2002 году главой Glencore становится южноафриканский еврей Айван Глазенберг (русское имя ему, скорее всего, дал папа, выходец из Литвы), возглавлявший до этого угольное подразделение трейдингового гиганта. Айван начинает радикальные перемены: oн собирается превратить Glencore в респектабельную ресурсную компанию. Глазенберг приглашает в совет директоров седовласых англичан из Дойче Банка, Креди Суисс и Бритиш Петролеум (бывший глава BP Тони Хэйворд сейчас является председателем совет директоров), нанимает лондонское пиар-агентство Finsbury для улучшения имиджа фирмы в СМИ. В 2011 году Glencore становится публичной компанией, разместив акции на Лондонской и Гонконгской биржах. Топ-менеджеры в одночасье превращаются в миллионеров, Глазенберг - в миллиардера. Время для листинга выбрано великолепно, так как цены на сырье исключительно высоки. Это позволяет Glencore разместиться, как говорят брокеры, «на хаях». Один из банкиров, готовивших сделку, заметил: «Ребята из Glencore не из тех, кто оставляет крошки на столе. Если они решили откэшиться сейчас, значит, мы на пике сырьевого цикла». Так и случилось: с момента IPO капитализация компании только падала, и сейчас акции Glencore стоят на 25% ниже, чем в 2011 году.
Офис Glencore в Лондоне (отвечает за нефтегазовые контракты) и штаб-квартира в Баре (кантон Цуг, Швейцария). Еще есть офис в Роттердаме, который занимается сельскохозяйственными контрактами
Понимая, что трейдинговый бизнес сам по себе очень рискован и сильно зависит от воли контрагентов, Айван решает пойти по пути вертикальной интеграции и начинает приобретать добывающие активу по всему миру, а также ведет переговоры по слиянию с горной компанией Xstrata, крупным производителем угля, меди, никеля и цинка. В 2013 году Glencore приобретает Xstrata за 30 млрд долларов - самая большая сделка в истории горно-металлургической отрасли.
Интересно, что став мультимиллионерами, трейдеры Glencore продолжают оставаться трудоголиками, не особенно склонным к понтам и тусовкам. Инсайдеры описывают корпоративную культуру Glencore как «меритократию по-волчьи»:
Glencore все еще жив и успешен только потому, что на матерых волков, сидящих наверху, снизу смотрят молодые голодные волки в надежде на то, что старики рано или поздно не выдержат чудовищного рабочего ритма. Работая в Glencorе, будь готов получать по 500 писем в день, отвечать на звонки 24 часа в сутки и по первому же требованию собрать чемодан и отправиться в какую-нибудь дыру в Африке или Латинской Америке.
При этом швейцарский офис компании совсем не похож на трейдинг-флор в инвестиционном банке или на Нью-Йоркской бирже: никто не бегает, не суетится, не пытается перекричать соседа, разговаривающего по телефону. Как раз наоборот: там тихо и практически безлюдно, потому что большинство сотрудников проводят 80% времени, объезжая активы, поставщиков и клиентов. Забавно, что двор штаб-квартиры Glencore украшает минималистическая скульптура в виде пирамиды с шаром, вмонтированным в вершину - конструкция вообще-то должна символизировать глобальность бизнеса компании, но многим напоминает знаменитый масонский символ «Всевидящее око».
Хотя новый менеджмент компании сделал все, чтобы максимально дистанцироваться от скандального имени Марка Рича, его призрак и по сей день витает над Glencore, и трейдеры, которых он в свое время взрастил, не чураются эффективных, но не очень этичных и не всегда законных методов ведения бизнеса:
По сведениям «Би-би-си» (передача «Панорама»), в 2002 году колумбийские полувоенные формирования расстреляли 10 крестьян в попытке захватить землю под разработку угольного разреза в местечке Эль Прадо. По чистой случайности именно дочка Glencore Prodeco много лет пыталась получить концессию на добычу угля в этом районе.
В 2005 году Glencore в числе целого ряда других трейдеров обвиняли в том, что компания платила большие откаты иракским чиновникам за право на участие в программе «Нефть в обмен на продовольствие». Причем если голландского трейдера Vitol признали виновным и обязали выплатить штраф в 17 млн долларов, то Glencore снова вышел сухим из воды.
Во время кризиса 2008 года Glencore при поддержке ортодоксального израильского бизнесмена Дана Гертлера (имеющего, по данным МВФ, коррупционные связи с президентом ДР Конго) приобрел за несколько сотен миллионов фунтов одну из крупнейших медных компаний Африки Katanga Mining, размыв в ходе нескольких сделок долю миноритарных акционеров в 9 раз.
В 2009 году правительство Замбии и независимый аудитор Грант Торнтон обвинили Glencore в уклонении от уплаты налогов путем продажи медного концентрата с рудника Мопани одной из своих трейдерских дочек по заниженным ценам. Кроме того, по мнению правительства Замбии и ряда общественных организаций, деятельность медеплавильного завода в городке Муфулира привела к ужасному загрязнению воздуха и воды, кислотным дождям и резкому росту респираторных заболеваний у более чем 5 миллионов жителей региона.
И наконец, если верить Reuters, в 2012 году Glencore продавал алюминий Иранской алюминиевой компании (Iralco) - поставщику государственной ядерной программы исламской республики.
Официальные представители компании, разумеется, все отрицали.
Эффективные менеджеры Glencore и динамика цены акций
В то же время с чисто операционной и финансовой точки зрения деятельность Glencore в последние годы сложно назвать успешной. Резкое падение цен на сырьевые товары в начале текущего года обвалило капитализацию Glencore в 5 (!) раз. Агрессивная скупка не всегда качественных активов в предыдущие годы привела к чрезмерному росту долга, что вынудило компанию привлекать капитал через выпуск акций по крайне низкой цене и продавать в авральном режиме непрофильные активы. Если бы цены на металлы продержались на мартовских уровнях в течение всего 2016 года, Glencore мог оказаться на грани банкротства. Но благодаря очередному витку мер по стимуляции экономики Китая, цены на уголь, медь и алюминий восстановились, и Glencore снова бодр, весел и готов к новым свершениям, что мы и могли наблюдать 7 декабря этого года.
Зачем Glencore решил поучаствовать в приватизации «Роснефти»? Прежде чем попытаться ответить на это вопрос, давайте отправимся в 90-е годы прошлого века - посмотрим, что связывает швейцарского трейдера с Россией.
Glencore в России
В начале 90-х бизнес Glencore (тогда еще Marc Rich + Co) переживал не самые лучшие времена.
В результате операции «Буря в пустыне» Ирак и Кувейт (два основных контрагента на Ближнем Востоке) прекратили всякое сотрудничество. К власти в ЮАР пришел Мандела, и вместе с международными санкциями ушли в небытие сверхприбыли от поставок нефти. В Латинской Америке дела тоже шли не очень: местные олигархи стали умнее и научились вести дела напрямую с конечными потребителями, постепенно отказываясь от услуг посредников. Поэтому коллапс Советского Союза стал для Марка Рича сотоварищи просто манной небесной.
Швейцарский трейдер уже имел опыт сотрудничества с советским Внешторгом: он поставлял в СССР зерно и сахар в обход действующих «афганских» санкций, а вывозил цветные металлы (прежде всего алюминий). Журналист Пол Хлебников (убитый в 2004 году чеченскими бандитами) предполагал, что большинство этих внешнеторговых операций были лишь прикрытием для вывода за границу партийной кассы КПСС, но никаких прямых доказательств предоставить не смог. Интересно, что со стороны КГБ вопросами предотвращения утечки капитала за рубеж в это самое время занимался сотрудник посольства СССР/РФ в Лондоне Александр Лебедев, который чуть позже основал (непонятно на какие средства) Национальный резервный банк, где в 90-е успел поработать зампредом Андрей Леонидович Костин. Но это, разумеется, чистое совпадение.
Итак, разваливающаяся советская система открывала безграничные возможности. В 1992 году новоизбранный президент Борис Ельцин подписал указ, разрешающий толлинг - переработку российскими предприятиями зарубежного давальческого сырья за фиксированную плату. Рич не преминул этим воспользоваться (именно он, а не Дерипаска и братья Черные первым взял на вооружение этот метод). Схема действовала так: трейдер поставлял на алюминиевые комбинаты сырье (глинозем) и кредитовал их деньгами для производства алюминия. Комбинат расплачивался готовой продукцией с серьезным дисконтом к рынку, а Рич экспортировал алюминий по общемировым ценам. Никаких налогов (кроме НДС на переработку сырья, стоимость которого занижалась по договорённости с директорами заводов) не платилось, а чиновники и «красные директора» получали свою долю от экспортной прибыли прямо на счета в Швейцарии.
Но больше всего Марка Рича интересует нефть, и именно поэтому его основным партнером в России вскоре становится первый советский миллионер Артем Тарасов, который каким-то чудесным образом получил от правительства Ельцина лицензию на экспорт мазута с правом держать выручку за рубежом. Методы, которыми Рич добился расположения советского кооператора, не отличались особой изобретательностью. Вот как описывает это сам Тарасов в своей книге «Миллионер»:
Люди Рича, которые занимались покупкой нефти и нефтепродуктов, сразу сообразили: наконец-то появилась замечательная лазейка, с помощью которой можно торговать в обход государства, а значит, вне всяких лимитов и отчетности! Поэтому они решили меня хорошенько обработать, чтобы клиент номер один не ушел на сторону…
Артем Тарасов, родом из армянской семьи. Первый легальный советский миллионер, бывший депутат Госдумы. С 2000-х большую часть времени проводит в Лондоне, коллекционирует галстуки с изображением рыб
Меня поселили в люксе престижной гостиницы «Меридиан» на Пикадилли. Арендовали яхту с оркестром и роскошным угощением, которая плавала по Темзе. Сняли несколько ночных клубов, где мне предлагали взять любую танцовщицу в номер: все уже было оплачено за счет фирмы…
Конечно, это очень подействовало на мою неокрепшую советскую психику, и вскоре я безоговорочно считал «Марк Рич» самой лучшей зарубежной фирмой всех стран и народов. Несколько дней я очень вкусно ел, пил, путешествовал, рыбачил на корабле, слушал оркестр, игравший в мою честь, и в итоге, конечно, контракт подписал.
Кроме того, вернувшись в Москву, я познакомил представителей Рича с товарищем Челинским, тогдашним министром хлебной промышленности России, и вскоре фирма «Марк Рич» уже меняла по бартеру российские нефтепродукты на аргентинское зерно, получая на этих операциях миллиардные прибыли…
Однако сладкая жизнь Marc Rich + Co в постсоветской России быстро закончилась. После приватизационных сделок 1993 года «красных директоров» и советских предпринимателей сменили олигархи-комсомольцы, многие из которых долгое время проработали мальчиками на побегушках у ЦКовских боссов (Вексельберг, например, был в кооперативе у Тарасова ответственным за алюминиевые кабели). Эта новая поросль оказалась гораздо умнее - комсомольцы начали сколачивать финансово-промышленные группы и решили, что посредники им не нужны. Постепенно швейцарского трейдера отжимают от самых лакомых сделок, а тут еще и Марк Рич уходит на покой.
Но Glencore не хотел просто так терять российский рынок. В соответствии с изменённой стратегией новый менеджмент компании начинает делать прямые инвестиции в интересующие фирму активы, чтобы гарантировать стабильность экспортных контрактов. В течение 1994–1998 годов швейцарцы (как сейчас модно говорить, «новгородцы») входят в капитал ряда металлургических предприятий на Урале и в Приморье. И самое главное: они триумфально возвращаются в алюминиевый бизнес. В 1996 году на презентации для инвесторов в Лондоне фирма Krazpa Metals NV (50% акций которой принадлежало Glencore) объявляет, что она стала главным маркетинговым партнером Красноярского алюминиевого завода, заменив трейдера AIOC, чей директор Феликс Львов был убит незадолго до того в Москве. Спустя 10 лет, в 2006 году, Glencore сливает свои глиноземные активы с заводами Вексельберга и Дерипаски, образовав таким образом компанию «Русал». Сегодня Glencore принадлежит 8,75% акций крупнейшей алюминиевой компании России.
Андрей Костин (ВТБ), Айван Глазенберг (Glencore) и Олег Дерипаска (Русал)
Что касается нефтяной отрасли, то здесь Glencore также решил инвестировать в относительно небольшие компании. Самой известной из них была «Русснефть» Михаила Гуцериева, и эта инвестиция оказалась весьма проблемной (в 2007 году против «Русснефти» завели уголовное дело, Гуцериев скрывался в Лондоне, но потом чудесным образом решил все проблемы).
В торговле российской нефтью доля Glencore до недавнего времени неуклонно сокращалась: из самых лакомых контрактов их вытеснил трейдер Gunvor путинского приятеля Геннадия Тимченко. Такие гиганты индустрии, как «Роснефть» и «Газпром нефть» вообще не допускали Glencore до тендеров. Однако ситуация внезапно изменилась в 2012 году, когда «Роснефть» возглавил Игорь Иванович Сечин. Gunvor начал проигрывать тендеры, которые стали уходить иностранным трейдерам Vitol, Trafigura и, конечно же, Glencore. Не совсем понятно, сдал ли Gunvor свои позиции в честной конкурентной борьбе или же максимально сократил бизнес в России по просьбе Кремля, которому надоели многочисленные журналистские расследования связки Путин-Тимченко, но факт в том, что Glencore прочно занял его место.
И вот здесь мы подходим собственно к приватизации пакета «Роснефти». Дальнейшее - субъективное мнение автора, основанное, однако, на некотором понимании индустрии.
Во-первых, сделка прошла без малейших утечек информации. Для всех ведущих деловых СМИ, будь то Bloomberg, Reuters, FT или «Ведомости», эта новость стала таким же сюрпризом, как и для широкой общественности. Очко Павлу Федорову (человеку, который реально управлял процессом).
Во-вторых, сделка действительно совершена на рыночных условиях, и выгодна как «Роснефти», так и российскому бюджету.
В-третьих, это еще один удар по негласным санкциям в отношении российских компаний, ценные бумаги которых из-за регуляторных ограничений не могли покупать очень многие инвесторы. Деньги из США и Европы действительно возвращаются на российский рынок и, скорее всего, в 2017 году этот поток только усилится.
Зачем эта инвестиция Glencore? Скорее всего, это просто возможность увеличить долю на рынке (+220 тысяч баррелей в сутки) и нарастить маркетинговую прибыль. Немного очень грубой математики. Предположим, что Glencore с помощью разных трейдерских штучек сможет заработать 1% на каждом барреле нефти, что равно примерно 55 центам при цене 55 долларов за баррель. 220 000 x $0.5 × 365 = $40 миллионов прибыли. Своих денег Glencore при этом дает всего лишь 323 млн долларов, то есть мы получаем возврат на инвестиции где-то в районе 12–13%, что совсем неплохо при сегодняшних аномально низких процентных ставках (и это еще без учета потенциального роста акций «Роснефти» в будущем). Кроме того, здесь присутствует еще и личностный фактор. Glencore, мягко говоря, недолюбливает своих коллег по цеху из Trafigura (тоже выходцев из Marc Rich + Сo), позиции которых в России драматически усилились в последние пару лет, и сделка с «Роснефтью» - это своеобразный триумф Глазенберга, победа над Джереми Вейром (директором Trafigura).
Подытожим: «Роснефть» получила в качестве инвестора довольно сложного пассажира, но Glencore готов (по крайней мере, пока) работать на условиях Сечина. С другой стороны, Глазенберг (помимо прочих талантов) когда-то был чемпионом ЮАР по спортивной ходьбе, а эта легкоатлетическая дисциплина предполагает терпение, грамотное распределение сил и, самое главное, стратегическое планирование.
ТАСС-ДОСЬЕ /Валерий Корнеев/. 7 декабря глава "Роснефти" Игорь Сечин доложил президенту РФ Владимиру Путину о завершении сделки по приватизации компании . 19,5% акций продано консорциуму, созданному Cуверенным фондом Катара и компанией Glencore.
Glencore plc - британо-швейцарский трейдинговый холдинг, входящий в число крупнейших мировых компаний, торгующих металлами, полезными ископаемыми, энергоносителями и сельскохозяйственной продукцией. Штаб-квартира находится в Бааре (кантон Цуг, Швейцария). Холдинг зарегистрирован в Сент-Хелиере (остров Джерси, коронное владение Великобритании). Компания имеет также представительства в Лондоне (нефтегазовое подразделение) и Роттердаме (Нидерланды, сельскохозяйственная продукция). В 2015 г. Glencore заняла десятое место в рейтинге 500 крупнейших мировых компаний журнала Forbes. 9,25% акций принадлежат Суверенному фонду Катара.
Из истории компании
Холдинг был основан в 1974 г. американскими предпринимателями Марком Ричем и Пинкусом Грином как Marc Rich + Co. По сообщениям СМИ, в 1980-х гг. в обход американского эмбарго компания торговала иранской нефтью, закупала золото и никель на Кубе и поставляла зерно в СССР (запрет был введен после начала войны в Афганистане), а также торговала с ЮАР и Ливией в период действия международных санкций в отношении этих стран.
В 1983 г. федеральный прокурор Южного округа Нью-Йорка Рудольф Джулиани (в 1994-2001 гг. - мэр Нью-Йорка) санкционировал арест Марка Рича и Пинкуса Грина по обвинению из 65 пунктов, в т. ч. в неуплате налогов на сумму $48 млн, рэкете и нарушении торгового эмбарго в отношении Ирана. После этого основатели Glencore бежали из США и обосновались в Швейцарии (Рич принял испанское, Грин - боливийское гражданство). Компания подозревалась в сделках с Ираком в годы правления Саддама Хусейна. На этом фоне в 1993-1994 гг. группа главных трейдеров во главе с Вилли Штротхотте убедила Марка Рича уйти в отставку, выкупив принадлежавший ему пакет акций (по разным оценкам, 51-80%). В 1994 г. компания сменила имя на Glencore International (от англ. Global Energy Commodities and Resources - "Глобальные энергетические сырьевые товары и ресурсы"). 20 января 2001 г., за несколько часов до своего ухода с поста президента США, Билл Клинтон помиловал Марка Рича и Пинкуса Грина, однако оба не стали возвращаться в Америку.
В 2007 г. была закрыта сделка по слиянию алюминиевых активов Glencore с активами российских компаний СУАЛ и "Русский алюминий" в Объединенную компанию РУСАЛ (ее сумма оценивалась в $10,2 млрд). Доля Glencore в РУСАЛе составляет 8,75%. В 2011 г. состоялось первичное размещение акций на Лондонской и Гонконгской биржах, в результате концерн привлек $10 млрд, заняв по капитализации 7-е место среди мировых горнодобывающих компаний. В 2012 г. была проведена сделка по поглощению британо-швейцарской горнодобывающей компании Xstrata за $29,6 млрд. С конца 2000-х гг. по 2015 г. российская "дочка" Glencore, Международная зерновая компания, была крупнейшим экспортером российского зерна. В 2015 г. Glencore получила 46% в капитале "Русснефти", после IPO (первичное публичное предложение) этой нефтекомпании в августе 2016 г. пакет Glencore сократился до 25%.
Показатели
По итогам 2015 г. холдинг осуществлял свою деятельность более чем в 50 странах мира. Капитализация Glencore по состоянию на май 2016 г. - $33,6 млрд, численность сотрудников - 156 тыс. 468 человек. Чистый убыток по итогам 2015 г. - $4,96 млрд (по сравнению с прибылью $2,3 млрд в 2014 г.). Чистые долги снизились с $30,5 млрд в 2014 г. до $25,9 млрд.
Конкуренты
Основные конкуренты Glencore в области нефтетрейдинга - шверцарско-нидерландский концерн Vitol Group и нидерландская компания Trafigura. Обе входят в число крупнейших покупателей российской нефти. По информации СМИ, "Роснефть" и Trafigura в последние годы обсуждали создание совместного трейдерского бизнеса.
Руководство
Генеральный директор - Айван Глазенберг (с 2002 г.). Родился в 1957 г. в Йоханнесбурге (ЮАР) в семье предпринимателя Сэмюэла Глазенберга, еврейского эмигранта из Литвы. Получил степень бакалавра в области коммерции и бухучета в Университете Витватерсранда (ЮАР), степень в области делового администрирования в Университете Южной Калифорнии (США). В структурах Glencore работает с 1984 г., управлял офисами в Гонконге и Пекине.
Председатель совета директоров - Тони Хейворд (c 2014 г.).
РБК, схема финансирования сделки вышла весьма странной.
"Если партнеры вложат лишь по €300 млн собственных средств, то заемное финансирование под покупку пакета «Роснефти» составит почти €10 млрд. В таком случае кредитный рычаг в сделке составит 17,5 к 1, пишет Пирронг и удивляется: «Какой банк возьмет на себя такой риск?»
«В ближайшее время будет полное раскрытие [информации] по сделке. Там будут точные цифры, включая оценку собственных средств инвесторов», — сказал РБК источник, близкий к одной из сторон сделки."
Если о суверенном фонде Катара (QIA) пока мало что известно, то компания "Glencore" имеет достаточно богатый опыт взаимодействия с российскими олигархами.
"Начнём с взаимодействия с СССР (из википедии)
"Компания под названием Marc Rich + Co была основана в городке Баар швейцарского кантона Цуг в апреле 1974 года американским предпринимателем Марком Ричем и Пинкусом Грином.
Компания изначально строилась на принципах скрытности, высокорисковой и агрессивной политики. Компания осуществляла торговлю иранской нефтью в обход американского эмбарго, закупала никель и золото на Кубе, торговала с опальной Ливией и с ЮАР, когда та находилась под действием международных санкций из-за политики апартеида. Во время нефтяного кризиса 1973 года компания зарабатывала, проводя нефтяные контракты через десятки созданных ею офшорных фирм. В 1983 году федеральный прокурор США Рудольф Джулиани санкционировал арест Рича и Грина. Обвинение насчитывало 65 пунктов, в том числе неуплату налогов на 48 млн долларов США. Партнёры бежали из США, после чего Рич принял испанское гражданство, а Грин — боливийское. Компанию подозревают также в сделках с Саддамом Хусейном
Marc Rich оставалась единственной компанией, поставлявшей зерно в СССР, несмотря на международный запрет из-за войны в Афганистане."
Далее, как поговаривали, "Glencore" получил практически монопольное право на продажу произведённого в России аллюминия, потом потерял, вновь обрёл, и снова потерял.
"«В 1993-м мы решили создать предприятие и поехали по всем крупнейшим фирмам, — вспоминал в интервью газете «Ведомости» бывший глава совета директоров Братского алюминиевого завода Юрий Шляйфштейн. — В Marc Rich нам сказали: у вас есть только одна возможность — торговать через нас, потому что мы контролируем этот рынок». Но Шляйфштейн нашел другую возможность — он договорился с братьями Дэвидом и Саймоном Рубенами, владельцами значительно меньшей по размерам конкурирующей фирмы Trans World Metals. Рубены взяли в долю российских предпринимателей братьев Льва и Михаила Черных, которые помогли им захватить контроль над экспортом второго крупнейшего российского производителя алюминия, КрАЗа, а потом и над Саянским и Новокузнецким алюминиевыми заводами. И уже к середине 1990-х Glencore стал лишь вторым экспортером алюминия из России, уступив лидерство Рубенам и Черным. В 1996 году, пиковом по объему экспорта алюминия из России, Glencore вывез 750 000 т металла, а Trans World — более миллиона, вспоминает Вишневский." - писал "Forbes".
В 1998-м российское подразделение Glencore и вовсе прекращает работу на перспективу и после обвала финансовых рынков в августе головной офис дал команду распродать российские активы и сосредоточиться на выбивании долгов из поставщиков.
"В 2000 году Glencore получила шанс вернуть себе роль крупнейшего экспортера российского алюминия: злейший конкурент, группа Trans World к этому моменту была изгнана из России. Ее заводы купили Борис Березовский и Роман Абрамович. Вместе с Олегом Дерипаской они создали «Русский алюминий». У новорожденной алюминиевой компании практически не было собственной сбытовой сети за рубежом, поэтому около 80% экспорта приходилось проводить через западных трейдеров. «Сначала им было трудно, и в первые года два после образования «Русала» Glencore продавала довольно большое количество их алюминия, — рассказывает Вишневский и тут же оговаривается: — Маржа, правда, была совсем другая уже»."
"В 2002 году в Glencore происходит новая и почти незаметная извне смена власти: исполнительным директором компании становится еще один главный трейдер, на этот раз угольный, Айван Глазенберг. Принцип «уходящий продает все» незыблем, поэтому Вилли Штротхотте занимает место председателя совета директоров — «царствует, но не правит», ожидая, пока его коллеги соберут достаточно денег для расчета с ним. Место главы лондонского офиса, традиционно второго человека в компании, с недавнего времени занимает нефтетрейдер Алекс Берд, который долгие годы курировал нефтяное направление в России. Возможно, именно Берд убедил менеджмент Glencore решиться на участие в бизнесе крупной российской нефтяной компании. До недавнего времени у Glencore была только доля в маленькой «Нобель-Ойл», ведущей добычу нефти на севере Республики Коми: швейцарская компания боялась вторгаться в эту опасную для иностранных инвесторов отрасль российской экономики. Но в 2003 году Glencore выделяет владельцу нефтяной компании «Русснефть» Михаилу Гуцериеву, по оценкам, не менее $300 млн на покупку новых месторождений, получая взамен от 40% до 49% в трех добывающих «дочках» нефтяной компании: «Варьеганнефти», «Ульяновскнефти» и «Нафта-Ульяновске». Зачем? Компании понадобилась новая нефть, утверждает один из собеседников Forbes в московском офисе Glencore. Компания потеряла поставки ЮКОСа, «окологосударственные» нефтяники предпочитают иметь дело с трейдинговой компанией Gunvor Геннадия Тимченко, старого знакомого президента Путина... По словам менеджера московского офиса Glencore, швейцарская компания не вмешивается в управление «Русснефтью», не претендует на дивиденды, довольствуясь лишь тем, что вся экспортная нефть компании проходит через Glencore («Русснефть» в последние годы экспортирует около 66% добытой нефти на сумму около $2,5 млрд в год)." - писал тот же "Forbes".
"Времена изменились. Теперь, чтобы получить сырье для экспорта, нужно договариваться не с директорами заводов. При всех своих гигантских ресурсах и возможностях Glencore не может сравниться с нынешним главным нефтетрейдером страны — компанией Gunvor, подконтрольной бывшему сослуживцу президента Путина Геннадию Тимченко, продающей, по оценкам, от 70 млн т до 80 млн т российской нефти в год на $32-37 млрд (для справки: весь российский экспорт в 2006-м — 248 млн т). «Glencore — иностранцы, и с определенного момента это испортило им жизнь, — рассуждает менеджер одной из фирм-конкурентов. — У них есть выходы на Полянку (улицу в Москве, где расположен главный офис «Транснефти». — Forbes), но выше — нет»." - опять, из той же статьи "Forbes" 2007 года.
И теперь компания Glencore после долгого периода забвения вновь вышла в топы российских медиа, но уже в связи с приватизацией "Роснефти". И тут возникают некоторые подозрения, уж не является ли компания Glencore чем то вроде Gunvor. То есть лавочкой, выполняющей ровно ту же функцию, но не имеющей никакого официального отношения ни к России, ни лично к Путину.
И да, вспомним один из моих любимых моментов, когда Олег Дерипаска совершил великий пиар-подвиг, второй раз обозначивший Путина, как великого борца с олигархами. Его новый выход в роли одного из создателей "Партии Роста" как-то не удался, так может быть увидим его в какой-нибудь новой роли???
PS. не удивлюсь, если из участия в сделке QIA когда-нибудь вырастут ушки будущего самого (!!!) Рамзана Кадырова . Ведь он часто с официальными лицами из данного региона переговоры проводит...
Glencore International AG (аббревиатура от Gl obal En ergy Co mmodities and Re sources, перевод на русский «Глобальные энергетические сырьевые товары и ресурсы» прежнее название Marc Rich + Co AG ) - швейцарская трейдинговая компания, один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров и редкоземельных материалов. В 2006 году по обороту компания занимала 6-е место среди европейских компаний . Является одним из крупнейших нефтяных трейдеров в мире .
История
Компания под названием Marc Rich + Co была основана в городке Баар швейцарского кантона Цуг в апреле 1974 года американским предпринимателем Марком Ричем и Пинкусом Грином .
Marc Rich оставалась единственной компанией, поставлявшей зерно в СССР , несмотря на международный запрет из-за войны в Афганистане .
С 1989 по 1993 год Marc Rich была одним из крупнейших покупателей российской нефти, алюминия , меди , цинка , свинца , угля , встречно поставляя зерно и сахар. Её годовой оборот торговли со странами бывшего СССР составлял, по разным данным, 3-4 млрд долларов США. Для сравнения: весь российский экспорт 1993 года составлял 43 млрд .
Марк Рич управлял компанией до 1993 года . Факт, что компанией руководит беглец от американского правосудия, перекрывал ей доступ к американским потребителям сырья. В результате группа главных трейдеров во главе со специалистами по алюминию Вилли Штротхотте и нефтехимии Дэни Дрейфусом и Ари Сильвербергом убедила Рича уйти в отставку. В 1993-1994 годах оставшиеся руководители компании выкупили у Рича принадлежавший ему пакет акций (составлявший, по разным оценкам, от 75 до 80 %). Причиной ухода Рича стали новые обвинения в незаконной торговле нефтью с Ираном (по другой версии - с Ираком) и в неуплате налогов .
Вскоре после отставки основателя компания смогла открыть четвёртый головной офис - в США, в Стэмфорде (Коннектикут). Пакет Рича разделили между собой ведущие трейдеры.
Новым исполнительным директором стал Вилли Штротхотте. В 1994 году компания была переименована в Glencore International AG .
В декабре 2016 года компания вошла в состав собственников российской компании «Роснефть » в рамках приватизации пакета акций 19,5 %, принадлежащего России . Glencore наравне с Катарским суверенным фондом имеют по 50 % от приватизационного пакета акций 19,5 % «Роснефти» . Сумма сделки составила 10,2 млрд евро . Агентство Reuters назвало эту сделку «крупнейшей передачей государственной собственности в частные руки, начиная с первых постсоветских лет» .
Видео по теме
Внутреннее устройство компании
Основатели компании распределили руководство между тремя офисами - в швейцарском городе Бааре производятся сделки с металлами и решаются вопросы финансов, в лондонском офисе осуществляются сделки с нефтью, нефтепродуктами и сахаром, а в офисе Роттердама размещён зерновой департамент «Гленкор Грейн Роттердам». Но покупают и продают товары, зарабатывая деньги для компании, не офисы, а относительно независимые сотрудники-трейдеры . Каждый из них - самостоятельная «боевая единица», он имеет право подписи и в оговорённых пределах распоряжается средствами компании. Чаще всего трейдер работает с одним типом товара в одном регионе. Всего, по оценкам, на компанию работает около 300 трейдеров. Их личные доходы складываются не из зарплат, а бонусов, зависящих от объёма проведенных ими сделок; при этом нижняя граница годового дохода трейдера превышает $1 млн. Все трейдеры по одному направлению подотчётны главному трейдеру, работающему в одном из головных офисов. Главных трейдеров в компании сейчас от 20 до 30, и все они имеют долю в капитале. «Политика такова: работаешь на топ-позиции - получаешь долю, уходишь - продавай свою долю другим топам» .
Собственники и руководство
Акционеры - менеджмент компании (около 500 партнёров) . 65 сотрудникам Glencore принадлежит 58 % компании, то есть около $35 млрд, исходя из капитализации около 60 млрд долларов . Крупнейшие акционеры:
Кроме того, финансовый директор Glencore Стивен Калмин (Steven Kalmin) владеет 1 % компании, или 70,7 млн акций, которые стоят около $600 млн
В начале февраля 2012 года стало известно о том, что владельцы Glencore договорились о её слиянии со швейцарской горнорудной компанией Xstrata путём обмена акциями (на этот момент Glencore уже принадлежало 34 % акций Xstrata). После завершения сделки, как предполагалось, создан крупнейший в мире экспортер угля для электростанций и ведущий производитель меди. В результате слияния появилась компания под названием Glencore Xstrata International стоимостью $90 млрд .
Деятельность и активы компании
Представляя добывающие предприятия и компании всего мира, Glencore поставляет металлы , минералы , сырую нефть , продукты нефтепереработки, уголь , сельскохозяйственную продукцию своим заказчикам в автомобильной, металлургической, пищевой и энергетической отраслях. Компании принадлежит 10,3 % металлургической компании «Российский алюминий », доли в дочерних компаниях российской нефтяной компании «Русснефть », ряд горнодобывающих активов (цинковые месторождения в Перу и Казахстане , угольные в Южной Африке , медные на Филиппинах) .
Так в марте 2007 года алюминиевые активы Glencore (12 % всей собственности компании) были объединены с активами российских алюминиевых компании «Русский алюминий » и СУАЛ в крупнейшую в мире алюминиевую компанию «Российский алюминий » (United Company Rusal). Объединённая компания стала крупнейшим производителем алюминия и глинозёма в мире. Ежегодный объём производства, как ожидается, составит около 4 млн т алюминия и 11 млн т глинозёма. По данным компании «Русал» (2011), Glencore принадлежит 8,75 % её акций через Amokenga Holdings, дочернее предприятие Glencore .
В 1996 году Glencore выкупила пакет акций швейцарской сырьевой компании Xstrata , к управлению которой приступили менеджеры Glencore, за 10 лет Xstrata превратилась в одну из самых больших горнодобывающих групп мира, действующую в Австралии , Чили , ЮАР и ещё десятке стран, и стала крупнейшим в мире экспортером энергетических углей , крупным производителем меди , никеля , феррохрома и цинка .
Доля компании в швейцарской горнодобывающей компании Xstrata составляет 35 % стоимостью около 23 млрд долларов при котировках акций компании на февраль 2011 года . Помимо акций Xstrata и UC Rusal Glencore также владеет 51 % - «Казцинка » .
Львиная доля выручки Glencore - 92 % что составляет $133,9 млрд долларов формируется за счет трейдинга . Доля производства в EBITDA компании - 32 % ($1,9 млрд) .
Структура компании
В компании выделяются три основных бизнес-направления: Металлы и минералы, Энергетическая продукция, Сельскохозяйственная продукция :
Каждое из этих направлений в свою очередь подразделяется на следующие департаменты:
Металлы и минералы: около 30 % выручки что составляет $45,2 млрд .
- Алюминий. Бокситы - руководители Стивен Блюмгарт и Гэри Фегель.
- Ферросплавы. Никель - руководители Кристиан Вольфенсбергер и Стюарт Катлер.
- Цинк. Медь. Свинец
Энергетическая продукция: 61,6 % выручки что составляет $89,3 млрд .
- Нефть - руководитель Алекс Бёрд
- Уголь
Сельскохозяйственная продукция: 7,1 % выручки что составляет $10,4 млрд .
- не подразделяется на департаменты. В этом бизнес-направлении компания занимается пшеницей, кукурузой, ячменем, рисом, растительным маслом, мукой, сахаром и биодизелем - руководитель Крис Махони.
Основные агропроизводственные активы Glencore сконцентрированы в СНГ , Австралии , Парагвае и Аргентине , где компания произвела в 2010 году 699 604 т (+ 6,4 %) зерновых, кукурузы и масличных культур .
Показатели деятельности
Glencore в 2010 году увеличил чистую прибыль на 39 %, до $3,799 млрд. Выручка за год выросла на 36 %, до $144,978 млрд. EBITDA - на 58 %, до $6,201 млрд EBIT возрос на 60 %, до $5,29 млрд.
Сама компания официально раскрывает только консолидированную выручку ($152,2 млрд в 2008 году), активы ($61,3 млрд) и средства акционеров ($15,4 млрд) , в 2008 году чистая прибыль упала на 8,4 % до $4,75 млрд. .
IPO компании
В апреле 2011 года исполнительный директор Glencore Айван Глазенберг сообщил о планах по первичному размещению акций компании на фондовых биржах Лондона и Гонконга . В результате этой эмиссии компания рассчитывала выручить порядка $12,1 млрд, в результате чего общая стоимость предприятия должна была достигнуть примерно $60 млрд . В СМИ данное размещение описывалось как самое масштабное IPO в мире в 2011 году.
Книга заявок была полностью подписана в первый день из-за сильного спроса со стороны инвесторов. Инвесторы подали заявки на весь объём размещения, включая опцион для банков-организаторов .
Акции между двумя фондовыми биржами были распределены в отношении 80/20: на лондонской бирже Glencore намерен разместить акций на сумму около $8,8 млрд, а для гонконгской предназначается пакет стоимостью до 2,2 млрд. После завершения IPO в свободном хождении на британской и гонконгской фондовых площадках находится 15-20 % акций Glencore International AG .
- Тони Хейворд (Tony Hayward ) - старший независимый директор Glencore.
- Саймон Мюррей (Simon Murray ) - неисполнительный председатель совета директоров.
При цене акции в 530 пенсов капитализация Glencore составила 37,1 млрд фунтов ($59,9 млрд). Общая сумма привлеченных средств достигла около $10 млрд.
В результате первичного размещения акций по показателю капитализации Glencore заняла 7-е место среди мировых горнодобывающих компаний.
Примечания
- Glencore International on the Forbes Global 2000 List
- Who we are (недоступная ссылка - история ) . Glencore. Проверено 15 марта 2015. Архивировано 15 марта 2015 года.
- https://www.hkex.com.hk/eng/invest/company/profile_page_e.asp?WidCoID=0805&WidCoAbbName=&Month=&langcode=e
- Glencore International. Профессия: посредник . forbes.ru.
- Six Swiss companies feature among the biggest companies in Europe according to a survey Swissinfo, 18 октября 2006 (англ.)
- , с. 214.
- «Мы сами куём свою удачу», - Айван Глазенберг, генеральный директор Glencore (недоступная ссылка)
- Федоринова Ю., Хрипунов К . Glencore выходит из тени (недоступная ссылка) . // Ведомости. - № 112 (2382). - 22 июня 2009.
- Путин: контрольный пакет акций "Роснефти" останется у государства , РИА Новости (7 декабря 2016). Проверено 7 декабря 2016.